Observe as 2 tabelas abaixo. O que representam ambas? E, além disso, o que têm em comum e o que têm de diferente?

Nº. DA PARCELA	SALDO INICIAL	PRESTAÇÃO FIXA	JUROS NO PERÍODO	AMORTIZAÇÃO	SALDO FINAL
1	4000,00	685,93	32,80	653,13	3346,87
2	3346,87	685,93	27,44	658,49	2688,38
3	2688,38	685,93	22,04	663,89	2024,50
4	2024,50	685,93	16,60	669,33	1355,17
5	1355,17	685,93	11,11	674,82	680,35
6	680,35	685,93	5,58	680,35	0,00

Nº. DA PARCELA	SALDO INICIAL	PARTE FIXA DA PRESTAÇÃO	JUROS NO PERÍODO	PRESTAÇÃO	AMORTIZAÇÃO FIXA	SALDO FINAL
1	4000,00	666,67	32,80	699,47	666,67	3333,33
2	3333,33	666,67	27,33	694,00	666,67	2666,67
3	2666,67	666,67	21,87	688,53	666,67	2000,00
4	2000,00	666,67	16,40	683,07	666,67	1333,33
5	1333,33	666,67	10,93	677,60	666,67	666,67
6	666,67	666,67	5,47	672,13	666,67	0,00

1- O que há em comum entre as tabelas:
1.1- Ambas representam um financiamento de R$ 4000,00, à taxa de 0,82% ao mês, para quitação em 6 parcelas.
1.2- Portanto, além de tratar-se, em ambos os casos, de financiamento, o capital, a taxa, e o tempo para quitação são iguais.
2- O que há de diferente entre as 2 tabelas:
2.1- Na 1ª. tabela, a prestação mensal é fixa. Na segunda ela é variável e decrescente.
2.2- Na 1ª. tabela, a amortização é variável e crescente. Isto se deve à variação dos valores dos juros, os quais decrescem com o avanço das prestações. Isto se deve à redução do saldo devedor inicial. Na 2ª. tabela, a amortização é fixa. Isto se deve ao fato que, o valor de cada prestação é dado pelo valor da parte fixa da prestação, mais os juros no período. Portanto, como todos os juros são quitados, no momento em que se paga a prestação mensal, não existe a cobrança de juros sobre juros.
3- A tabela I representa a quitação da dívida pelo Sistema Price, enquanto a tabela II representa a quitação da mesma dívida, pelo Sistema de Amortização Constante - SAC.

1- Imagino que, em tempos remotos, os financiamentos deveriam ser feitos apenas pelo Sistema SAC. Isto teria sido alterado pelo descobrimento por Richard Price do Sistema Price. Haveria - segundo critérios da época - uma grande vantagem em se pagar uma prestação fixa. Isto é verdadeiro quando se pensa em previsibilidade para quem toma o dinheiro, e mesmo para quem o empresta.
2- Como no Sistema Price parte dos juros acumulados no período - quase sempre mensal - não são inteiramente cobertos pela prestação, existe a cobrança de juros sobre juros. Isso levou ao entedimento - no Judiciário Brasileiro - que isso representaria ANATOCISMO, o qual é proibido no Brasil. Isso levou o Sistema Financeiro Brasileiro a adotar, preferencialmente, o SAC para os Financiamentos Imobiliários.
3- Quem defende o Sistema Price, o faz porque as prestações iniciais têm valor mais baixo.
4- A defesa do Sistema SAC tem como principal argumento o fato que, os valores das prestações diminuem, em todos os meses.
5- Em nosso curso, mostraremos algumas formas de se fazer uma comparação com melhor embasamento. Talvez, o visitante/estudante, ao conhecer as comparações, chegue a conclusão de que os dois sistemas são absolutamente equivalentes.

Deixo 1 exercício que será a base de nossa próxima aula: monte a tabela de amortização para um financiamento de R$ 8000,00, à taxa de 1% ao mês, para quitação em 4 parcelas mensais e decrescentes - Sistema de Amortização Constante - SAC.
Dicas: 1- Para calcular-se a parte fixa da prestação deve-se dividir o capital pelo tempo.
2- Para o cálculos dos juros, no mês, aplicar a taxa de 1% sobre o capital/saldo inicial.
3- A prestação mensal é dada pela soma da parte fixa da prestação, com os juros no mês.
4- A amortizão mensal é igual à parte fixa da prestação.